PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN DI INDONESIA
DOI:
https://doi.org/10.29303/jaa.v9i1.455Keywords:
CR, DER, Nilai saham, NPM, PER, ROA, TATOAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang memdampaki nilai saham pada institusi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan mempertimbangkan variabel Current Ratio (CR), Price Earning Ratio (PER), Net Profit Margin (NPM), Return On Aset (ROA), Overall Asset Turnover (TATO), dan Debt to Equity Ratio (DER). Populasi penelitian meliputi seluruh institusi yang terdaftar di BEI selama tahun 2013-2022. Teknik pemilihan sampel yang dipilih adalah purposive sampling, sehingga diperoleh sampel sejumlah 99 institusi dari total 825 institusi. Metode analisa data yang diterapkan adalah regresi data panel dengan memakai aplikasi Eviews Student Versi 12. Hasil uji hipotesis memberikan penjelasan bahwa PER, NPM, dan ROA memiliki dampak signifikan terhadap nilai saham, sedangkan CR, TATO, dan DER tidak memberikan penjelasan mengenai dampak signifikan terhadap nilai saham. Bagi perusahaan, hasil ini menyoroti pentingnya pengelolaan kinerja keuangan yang baik untuk menarik minat investor. Dari sisi kebijakan, regulator dapat mempertimbangkan hasil penelitian ini dalam merancang aturan dan regulasi yang mendukung transparansi dan kualitas pelaporan keuangan.
References
Akhdan Nur Said, D. R. (2018). Aplikasi Strategi Dan Model Kecerdasan Spiritual (SQ) Rasulullulah diMasa Kini. Spiritual Intelligence The Ultimate Intelligence, VII(1), 21–32.
Al-Tamimi, H. A. H., Alwan, A. A., & Rahman, A. A. A. (2011). Factors affecting stock prices in the UAE financial markets. Journal of Transnational Management, 16(1), 3–19. https://doi.org/10.1080/15475778.2011.549441
Amrah, R. Y., & Elwisam, E. (2019). Pengaruh Current Ratio, Return on Assets, Debt to Equity Ratio Dan Total Assets Turnover Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Lq45 Tahun 2013-2015. Oikonomia: Jurnal Manajemen, 14(1), 46–62. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v14i1.513
Basuki, A. T., & Prawoto, N. (2016). Analisis regresi dalam penelitian ekonomi & bisnis. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Bhattarai, Y. R. (2014). Determinants of share price of Nepalese commercial banks. Economic Journal of Development, 17&18(1–2), 187–198. https://doi.org/10.3126/ejdi.v17i1- 2.14528
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). INVESTMENT (10th Editi). McGraw-Hill Education.
Bratamanggala, R. (2018). The factors affecting board stock price of Lq45 stock exchange 2012-2016: Case of Indonesia. European Research Studies Journal, 21(1), 115–124. https://doi.org/10.35808/ersj/934
Christian, N., & Frecky. (2019). ANALISIS PENGARUH FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Benefita, 4(1).
Enow, S. T., & Brijlal, P. (2016). Determinants of Share Prices : the Case of Listed Firmson Johannesburg Stock Exchange. 6(1), 85–92.
Hatta, A. J., & Dwiyanto, B. S. (2012). THE COMPANY FUNDAMENTAL FACTORS AND SYSTEMATIC RISK. 15(110), 245–256.
Kamar, K. (2017). Analysis of the Effect of Return on Equity (Roe) and Debt to Equity Ratio (Der) On Stock Price on Cement Industry Listed In Indonesia Stock Exchange (Idx) In the Year of 2011-2015. IOSR Journal of Business and Management, 19(05), 66–76. https://doi.org/10.9790/487x-1905036676
Latifah, H. C., & Suryani, A. W. (2020). Pengaruh kebijakan dividen, kebijakan hutang, profitabilitas, dan likuiditas terhadap harga saham. Jurnal Akuntansi Aktual, 7(1), 31–44. https://doi.org/10.17977/um004v7i12020p31
Malhotra, N., & Tandon, K. (2013). Determinants of stock prices: Empirical evidence from NSE 100 companies. IRACST-International Journal of Research in Management & Technology, 3(3), 86–95. Retrieved from http://www.iracst.org/ijrmt/papers/vol3no32013/3vol3no3.pdf
Marlina Br Purba, N., & Dipa, H. (2020). Analisis Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Harga Saham. Journal of Applied Accounting and Taxation, 5(2), 185–191.
Nguyen, N. (2018). Hidden Markov Model for Stock Trading. International Journal of Financial Studies, 6(2), 36. https://doi.org/10.3390/ijfs6020036
Pallathadka, H. (2020). Impact Of Fundamental Factors On The Share Price Movement Of Indian It Stocks. 07(06), 3213–3221.
Pongsupatt, T., & Pongsupatt, A. (2019). Factors Affecting Stock Price: the Case of Thailand Stock Exchange Set 100 Index. September, 110–122. https://doi.org/10.20472/iac.2019.051.032
Przepiorka, W., & Berger, J. (2017). Signaling Theory evolving: Signals and signs of trustworthiness in social exchange. Social Dilemmas, Institutions, and the Evolution of Cooperation, January 2017, 373–392. https://doi.org/10.1515/9783110472974-018
Rachman, B. J. (2020). Pengaruh Earning Per Share, Total Assets Turn Over, dan Net Profit Margin terhadap Harga Saham. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 9(4), 1– 15.
Rahmadewi, P. W., & Nyoman, A. (2018). Pengaruh Eps, Per, Cr Dan Roe Terhadap Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(4), 2106. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2018.v07.i04.p14
Santika, A., Rahayu, Y., Ernawati, N., & Zuhriatusobah HS, J. (2023). Pengaruh Net Profit Margin, Earning Per Share, Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Harga Saham. Owner, 7(1), 753–763. https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1269
Sari, D. I. (2020). PENGARUH QUICK RATIO TOTAL ASSET TURNOVER DAN RETURN on INVESTMENT TERHADAP HARGA SAHAM. Balance : Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 5(2), 123. https://doi.org/10.32502/jab.v5i2.2876
Sharma, S. (2011). Determinants of equity share prices in India. Journal of Arts, Science & Commerce, 2(4), 51–60. Retrieved from https://pdfs.semanticscholar.org/b9b3/ab259c45ce4354d3368b37ebfda3ff20adfb.pdf
Sinay, L. J., & Talakua, M. W. (2014). Pemodelan Harga Saham Indeks Lq45 Menggunakan Regresi Linier Robust M-Estimator: Huber Dan Bisquare. BAREKENG: Jurnal Ilmu Matematika dan Terapan, 9(1), 51–61. https://doi.org/10.30598/barekengvol9iss1pp51-61
Subramanyam, K. R. (2014). FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS (ELEVENTH E). McGraw-Hill Education.
Zhang, X., Zhang, Y., Wang, S., & Yao, Y. (2017). Improving Stock Market Prediction via Heterogeneous Information Fusion. Knowledge-Based Systems. https://doi.org/10.1016/j.knosys.2017.12.025
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Marcelina Wulandari, Like Lorensa
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
